伴隨著近期《中國制造2025》首批配套文件落地，這個曾喚起2014-2015年A股牛市行情的重大投資主題，逐漸回歸投資者的視野。值得一提的是，無論是“工業(yè)4.0”還是“中國制造2025”板塊，都包含著大量低估值大盤藍(lán)籌股。投資者有理由相信，這一大級別投資主題的升溫，將在很大程度上助力A股市場重歸上行走勢。記者 林司楠

曾經(jīng)推動藍(lán)籌股牛市行情

作為2015年中央制定的一個能與“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略相媲美的規(guī)劃綱要，《中國制造2025》的落地曾催生了A股市場一輪波瀾壯闊的藍(lán)籌股行情。

2015年全國兩會期間，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中首次提出要制定“中國制造2025”規(guī)劃綱要。該戰(zhàn)略文件一經(jīng)提出，很快便受到了整個資本市場的高度關(guān)注。當(dāng)年3月6日，工業(yè)和信息化部部長苗圩首度披露該規(guī)劃綱要的制定細(xì)節(jié)，強(qiáng)調(diào)“這是中國制造業(yè)發(fā)展的一件大事”。很快，和該綱要相關(guān)的各個領(lǐng)域受益板塊，包括軌道交通、工業(yè)4.0、海工裝備、機(jī)器人、航空航天裝備等，被市場資金挖掘，并引領(lǐng)大盤藍(lán)籌股一輪波瀾壯闊的主升浪行情。

最典型受益代表，就是軌道交通領(lǐng)域的中國中車。2015年3月，尚未合并并正式更名的中國南車，股價(jià)不過每股11元左右，但到了當(dāng)年的4月20日，已上沖到最高39.20元，漲幅高達(dá)256.36%。無獨(dú)有偶，海工裝備領(lǐng)域的知名大盤股——中國船舶，也在同一時(shí)間迎來主升浪。2015年3月，中國船舶當(dāng)時(shí)的股價(jià)是每股35.60元，不到2個月的時(shí)間內(nèi)，迅速井噴至每股71.36元。

在許多主流研究機(jī)構(gòu)看來，“中國制造2025”的實(shí)施，是我國制造業(yè)強(qiáng)國戰(zhàn)略的第一個十年綱領(lǐng)，也將成為“十三五”期間制造業(yè)升級的重要指導(dǎo)文件。它的出現(xiàn)為推動2014-2015年牛市做出了積極貢獻(xiàn)，并給許多投資者留下深刻印象。因此，即便經(jīng)過了一年多時(shí)間的調(diào)整，許多公、私募基金以及券商投研人士，依舊對“中國制造2025”以及工業(yè)4.0相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤婀杀３种芎玫念A(yù)期。

三主線布局“中國制造2025”行情

按照最新發(fā)布的《中國制造2025》首批配套文件，此次落地的五大工程實(shí)施指南分別是：制造業(yè)創(chuàng)新中心、工業(yè)強(qiáng)基、綠色制造、智能制造和高端裝備創(chuàng)新工程實(shí)施指南。另外六個配套文件分別是：制造業(yè)人才、信息產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)四個發(fā)展規(guī)劃指南，發(fā)展服務(wù)型制造、促進(jìn)裝備制造業(yè)質(zhì)量品牌提升兩個行動指南。

對于這樣一個系列的配套文件而言，投資者如何去把握有可能重現(xiàn)的“中國制造2025”行情呢？杭州某券商投顧部負(fù)責(zé)人建議，不妨從軌道交通、工業(yè)4.0以及航空航天裝備這三條主線進(jìn)行布局。首先，這三大領(lǐng)域都是去年“中國制造2025”從工業(yè)大國到工業(yè)強(qiáng)國“三步走”戰(zhàn)略重點(diǎn)提及的核心板塊；其次，無論是軌道交通、工業(yè)4.0，還是與軍工領(lǐng)域同樣能完美結(jié)合的航空航天裝備，相關(guān)熱門股的估值和股價(jià)都較去年牛市巔峰時(shí)期有了明顯回歸。同時(shí)，相關(guān)龍頭上市公司有望重獲市場資金的關(guān)注。這包括：軌道交通板塊的中國中車、晉西車軸、時(shí)代新材、鼎漢技術(shù)、康尼機(jī)電、永貴電器、世紀(jì)瑞爾等；“工業(yè)4.0”板塊的沈陽機(jī)床、青島海爾、先導(dǎo)智能、華中數(shù)控、秦川機(jī)床等；航空航天裝備的受益股，則包括中國衛(wèi)星、海格通信、北斗星通、四維圖新、合眾思壯、北斗星通、遠(yuǎn)望谷等。