1、新工業反動:5G引領通訊進入高端制作業時期
  
  2、光通訊－－通訊行業之基石,流量經濟之血脈
  
  3、5G黑科技下的新機會:C-RAN、收集云化,邊沿盤算、射頻進級5G將從更年夜的維度更廣的規模發生推翻性影響,重塑通訊制作業;分歧于4G,5G扶植周期將連續較長一段時光,陸續完成基于各類推翻性技巧的扶植,出現“歷久演進”;C-RAN、收集云化,邊沿盤算、射頻進級等細分范疇將發生新的投資機會;十九年夜后,5G和新工業反動成為下一階段信息扶植的重點;用戶需求端:數據流量連續迸發;物聯網、車聯網對收集提出更多樣化請求;求過于供,價錢保持高位,光纖光纜廠商盈利才能凸起;C-RAN架構將帶來光纖線纜、光模塊和OTN裝備需求4-5增加;收集云化、邊沿盤算將推翻通訊收集模子,新的貿易生態無望出生;5G帶來射頻器件需求迸發增加,下游資料和工藝迎來進級;
  
  4、投資標的:緊扣制作業中的TMT,優選“硬科技”龍頭5G通訊裝備:中興通信、東山周詳、狼煙通訊光通訊:利市光電、中際設備、中天科技、光迅科技、新易盛專網:億聯收集、海能達物聯網:星網銳捷、東土科技、高新興