趕在其別人之前找到風(fēng)趣的投資目的，是風(fēng)險(xiǎn)投資公司面對(duì)的最年夜挑釁之一。好新聞是，機(jī)械進(jìn)修和猜測(cè)剖析正慢慢轉(zhuǎn)變投資者構(gòu)建投資組合的方法。
“我的任務(wù)是每周坐一次飛機(jī)去分歧的歐洲城市，找到那些從事風(fēng)趣工作的人。”IReach Ventures結(jié)合開(kāi)創(chuàng)人Roberto Bonanzinga 說(shuō)，他之前已經(jīng)在英國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司Baldeerton Capital擔(dān)負(fù)合股人，重要投資晚期的歐洲科技公司。
△ Roberto Bonanzinga
這類(lèi)做法效力很低。“我天天看50家公司，年夜概每個(gè)月1500家，個(gè)中100家能夠進(jìn)入下一階段。我們每個(gè)月會(huì)做一筆生意業(yè)務(wù)。”
Bonanzinga表現(xiàn)，平日情形下，有遠(yuǎn)景的公司其實(shí)不會(huì)高調(diào)尋覓資金。除非創(chuàng)業(yè)公司的開(kāi)創(chuàng)人人脈很廣，或許身處倫敦或硅谷如許的科技中間，不然投資者簡(jiǎn)直沒(méi)無(wú)機(jī)會(huì)發(fā)明它們。
假如將互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和機(jī)械進(jìn)修聯(lián)合起來(lái)，是否是能更好地尋覓好公司呢？InReach Ventures花了兩年時(shí)光和500萬(wàn)英鎊開(kāi)辟了這款軟件，可以抓取9.5萬(wàn)家歐洲創(chuàng)業(yè)公司，從當(dāng)選出2000家能夠感興致的公司。
這個(gè)軟件的決議計(jì)劃根據(jù)是這些創(chuàng)業(yè)公司正在雇用的人、開(kāi)辟中的產(chǎn)物和網(wǎng)站的流量等身分。例如，InReach將立陶宛創(chuàng)業(yè)公司Oberlo視為一個(gè)投資目的，緣由是它正在面向工程師們做告白，以處理某種電子商務(wù)成績(jī)。Bonanzinga說(shuō)：“我們?cè)跉W洲的其他風(fēng)險(xiǎn)投資公司還不曉得他們之前，就完成了一筆生意業(yè)務(wù)。”
“本來(lái)須要手工完成的任務(wù)曾經(jīng)可以年夜幅擴(kuò)大范圍。” Bonanzinga說(shuō)，“效力進(jìn)步了10倍。”迄今為止，InReach Ventures曾經(jīng)投資了7家公司，固然如今說(shuō)投資組合的表示還為時(shí)過(guò)早，但Bonanzinga曾經(jīng)加入了一筆生意業(yè)務(wù)，方才投資了12個(gè)月以后，就把Oberlo賣(mài)給了加拿年夜電子商務(wù)公司Shoipify。
△ 北美在AI行業(yè)遙遙搶先
位于舊金山的SignalFire是首批轉(zhuǎn)向這類(lèi)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)形式的風(fēng)投公司之一。其開(kāi)創(chuàng)人Chris Farmer年夜約在2007年就開(kāi)端在風(fēng)險(xiǎn)投資中應(yīng)用數(shù)據(jù)形式。他在之前的效率的公司中應(yīng)用根本算法來(lái)追蹤產(chǎn)物在蘋(píng)果App Store中的表示等各類(lèi)身分。
他愿望樹(shù)立一個(gè)更龐雜的體系，以更周全的方法追蹤公司，是以在2013年創(chuàng)建了SignalFire。他花了8年，消耗數(shù)萬(wàn)萬(wàn)美元建造了一個(gè)“迷你谷歌”。該軟件今朝追蹤全球800萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)公司，數(shù)據(jù)起源包含發(fā)賣(mài)數(shù)據(jù)、學(xué)術(shù)刊物和財(cái)政報(bào)表等。假如一家公司表示精彩，或許從事惹人存眷項(xiàng)目，就會(huì)被標(biāo)志在掌握面板上。然后，SignalFire即可據(jù)此可以安排其治理的3.75億美元資金。
△ Chris Farmer
10年前，F(xiàn)armer說(shuō)，這個(gè)項(xiàng)目基本弗成能完成。“其時(shí)沒(méi)有如今的這些數(shù)據(jù)和處置才能。我們須要的盤(pán)算才能和存儲(chǔ)才能只要年夜型花費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)公司才有。”但如今，因?yàn)镠adoop和Apache Spark等數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)象的涌現(xiàn)，再加上可以從AWS租賃便宜的辦事器，是以就算范圍較小的公司也能夠年夜范圍地處置數(shù)據(jù)。
與Bonanzinga一樣，F(xiàn)armer也表現(xiàn)，該體系正在贊助他發(fā)掘本來(lái)沒(méi)法發(fā)掘出來(lái)的公司。
“我們的投資組合來(lái)自于更普遍的地輿規(guī)模。我們支撐了 一家來(lái)自羅馬尼亞的公司，假如是在之前，我們基本不會(huì)發(fā)明這家公司。我們?cè)?jīng)不只局限于有人脈的創(chuàng)業(yè)者，還在跟一些首次創(chuàng)業(yè)的人打交道。固然并沒(méi)有完整清除成見(jiàn)，但確切使之更像一個(gè)精英統(tǒng)治，讓你再看一眼。”他說(shuō)。但是，如今斷定投資組合的表示還為時(shí)過(guò)早。
總部位于斯德哥爾摩的創(chuàng)業(yè)公司Aibl Tech的結(jié)合開(kāi)創(chuàng)人Aaron Joyce就從數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的辦法中受害。Aibl贊助公司剖析客戶(hù)數(shù)據(jù)，他們剛成立幾個(gè)月被Bonanzinga發(fā)明了。
“我們?cè)?jīng)開(kāi)端向一些本地投資者融資，但我們命運(yùn)運(yùn)限不太好，只能跟低級(jí)員工聊天。以后，Bonanzinga給我們發(fā)了電子郵件。我一開(kāi)端很疑惑，居然有風(fēng)逢迎伙人接洽我。我歷來(lái)沒(méi)有想過(guò)我們能無(wú)機(jī)會(huì)經(jīng)由過(guò)程他如許的人籌集資金。”Joyce說(shuō)，“這是一種加倍精英化的投資方法。癥結(jié)不再于你熟悉誰(shuí)，也不在于你是哪里卒業(yè)的。”
斯德哥爾摩的EQT Ventures的合股人Andreas Thorstensson表現(xiàn)，他今朝約有30%的投資決議是經(jīng)由過(guò)程他樹(shù)立的一個(gè)名為Motherbrain的數(shù)據(jù)剖析平臺(tái)完成的。該平臺(tái)天天監(jiān)控著約200萬(wàn)家公司。Thorstensson師長(zhǎng)教師表現(xiàn)，他常常投資那些能夠之前就有資金的企業(yè)家。“數(shù)據(jù)不會(huì)撒謊。”他說(shuō)。
除給分歧的創(chuàng)業(yè)公司供給機(jī)遇以外，機(jī)械進(jìn)修還能夠轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的構(gòu)造。SignalFire的構(gòu)造就像一個(gè)科技公司——數(shù)據(jù)迷信家和工程師對(duì)公司的營(yíng)業(yè)相當(dāng)主要，并且持有公司股分。“我們不像看待IT部分那樣看待他們。他們是公司的焦點(diǎn)。”Farmer說(shuō)。
與此同時(shí)，Bonanzinga是InReach公司獨(dú)一的投資合股人，該公司具有軟件和數(shù)據(jù)迷信家團(tuán)隊(duì)，他們擔(dān)任代替?zhèn)鹘y(tǒng)風(fēng)投公司員工。
運(yùn)轉(zhuǎn)和保護(hù)數(shù)據(jù)平臺(tái)的本錢(qián)相當(dāng)高。Farmer表現(xiàn)，他每一年的消費(fèi)跨越1000萬(wàn)美元，而B(niǎo)onanzinga籌劃每一年至多消費(fèi)100萬(wàn)英鎊。“這將轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)投資公司的開(kāi)支方法。傳統(tǒng)風(fēng)投的多半費(fèi)用都花在工資上。而將來(lái)則用于聘任數(shù)據(jù)和電腦迷信家，和購(gòu)置優(yōu)良的數(shù)據(jù)起源。” Bonanzinga說(shuō)。
但EQT的Thorstensson表現(xiàn)，他不信任機(jī)械會(huì)明顯削減全部行業(yè)的失業(yè)機(jī)遇。他說(shuō)：“這將使我們可以或許花更多的時(shí)光與我們投資的公司在一路，而不是去做通俗的工作，做有趣的任務(wù)。人工智能是過(guò)濾樂(lè)音的好辦法，但投資終清償是要靠直覺(jué)。”
